La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicó su Índice de Precios al Consumidor (IPC), que mide la inflación a nivel del consumidor, y aumentó 0.6% en el mes de enero. El índice año tras año aumentó de 7% a 7.5%. El número mensual y el número anual fueron más altos de lo esperado y ahora la inflación anual está en su lectura más alta desde 1982.
El IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, aumentó 0,6% en enero. Año tras año, el CPI básico aumentó de 5.4% a 6%. Estos números también fueron mejores que las expectativas.
Con la inflación en aumento, la Reserva Federal ha estado al frente explicando su plan para ayudar a moderarla. A medida que se acaba el amor de la Reserva Federal por su flexibilización cuantitativa (QE) con ajuste cuantitativo (QT), deberían terminar su QE para marzo de 2022. ”. Cuando comiencen a liquidar o vender su balance, aumentará la oferta de bonos y bonos del Tesoro y, cuando la oferta aumente, el precio de los bonos bajará. Debido a que habrá un aumento en la oferta de bonos y bonos del Tesoro y no habrá más compras de QE, es posible que veamos que las tasas de interés de las hipotecas continúan aumentando.
Otra herramienta que la Fed tiene en su arsenal es aumentar la tasa de fondos de la Fed. Esta es la tasa que cobran los bancos cuando se prestan entre sí. Cuando aumentan esta tasa, esto se considera deflacionario ya que frena la inflación. Dado que los bonos reaccionan negativamente a la inflación, los bonos en realidad aumentan de precio cuando la inflación baja. Entonces, si la Reserva Federal sube su tasa en marzo, es posible que veamos una ligera mejora en la tasa hipotecaria a continuación. Esto ocurrió en el pasado, en diciembre de 2015 y también en diciembre de 2016.
Debemos prestar mucha atención a los informes económicos y ver cómo la Fed altera su plan de juego ya que la economía y las tasas de interés están tan estrechamente ligadas a esto.
Fuente : https://bit.ly/2Qi5FG0
Por: jon iacono